Description
Book SynopsisAtemraubende Erzählungen von Mini-Aktiengesellschaften, die wagemutigen Käufern Tausende Prozent Gewinn gebracht haben, elektrisieren regelmäßig Anleger. Peter Leeds beschreibt eindrücklich, wie man dabei Blender entlarvt, Finanzberichte der Nebenwerte richtig liest und gefährliche Euphorie vermeidet. Richtig eingesetzt, können Pennystocks tatsächlich außergewöhnliche Erträge abwerfen, immerhin waren einige der größten Firmen von heute einst genau das.
Trade Review"Wer mehr über die spannende Welt der Pennystocks wissen will, ist bei Peter Leeds genau richtig."
Boerse.de im Juni 2018
Table of ContentsÜber den Autor 7
Widmung 7
Danksagung des Autors 7
Über den Fachkorrektor 8
Einleitung 19
Über dieses Buch 19
Törichte Annahmen über den Leser 20
Symbole, die in diesem Buch verwendet werden 21
Wie es weitergeht 21
Teil I Pennystocks – So Geht’s Los 23
Kapitel 1 Pennystocks kennenlernen 25
Eine lange und breite Zusammenfassung »klitzekleiner« Kleinaktien 26
Die Definition von Pennystocks 27
Der Preis pro Aktie 27
Börsenwert 28
Aktienmarkt 28
Gemischte Faktoren 29
Warum spielt das überhaupt eine Rolle? 29
Pennystocks und Blue Chips im Vergleich 31
Volatilität und Geschwindigkeit 32
Sicherheit und Risiko 33
Sichtbarkeit und Beachtung durch Investoren 34
Große Steine sind schwerer zu verrücken 34
Kapitel 2 Sind Pennystocks das Richtige für Sie? 37
Einschätzung der Beliebtheit von Pennystocks 38
Hohes Risiko-Gewinn-Verhältnis 38
Begrenzte Mittel 39
Riskante Missverständnisse 40
Bestandsaufnahme im großen Geschäft der Pennystocks 41
Sie sind nicht allein 41
Raum zum Wachsen 41
Die Gerüchte (von denen viele zutreffen!) richtig einordnen 42
Pennystocks repräsentieren Unternehmen von geringerem Wert 43
Pennystocks unterliegen Preismanipulationen und Betrügereien 44
Der Handel mit Pennystocks ist ein Glücksspiel 44
Die schnelle Million machen 44
Pennystocks üben Reiz auf Ungeduldige aus 45
Wer zu investieren beginnt, neigt zu Pennystocks 45
Pennystocks sind für kleinere Portfolios attraktiv 47
Hand aufs Herz: Sind Pennystocks das Richtige für Sie? 47
Kapitel 3 Pennystocks kaufen und verkaufen 49
Die Besonderheiten des Aktienmarkts 49
Welche Faktoren haben Einfluss darauf, an welcher Börse ein Unternehmen gelistet ist? 50
Ein Who is Who der Börsen 52
Aktien ausgeben 55
Eine gute Sache verwässern 56
Wie sich die Verwässerung auf Investoren auswirkt 57
Wann neue Aktien etwas Gutes sind 58
Wann neue Aktien nichts Gutes sind 59
Aktienrückkäufe 60
Aufkäufe und Firmenübernahmen 61
Warum Pennystock-Unternehmen häufig aufgekauft werden 63
Eine Übernahme abwehren 64
Welche Unternehmen sind bevorzugte Übernahmeziele? 64
Selbst kaufen 66
Fusionen und Verschmelzungen 67
Aktiensplit und Aktienzusammenlegung 68
Warum es bei billigen Aktien keine Splits gibt 69
Warum Aktienzusammenlegungen bei Pennystocks häufig vorkommen 69
Insolvenzen 70
Kapitel 4 Was Sie gegen tendenziöse Werbung, Betrug und Manipulation tun können 71
Warum sich Pennystocks perfekt für Preismanipulationen eignen 71
Wer beeinflusst die Preise? 76
Pusher 76
Investor Relations und Öffentlichkeitsarbeit 77
Der Touter 77
Der Berater 78
Minderwertige Unternehmen aussortieren 78
Eine gute Story 78
Finanziell am Ende 79
Schwaches Geschäftsmodell 80
Gegen den Strom schwimmen 80
Der Zwei-Pfund-Gorilla 81
Hindernisse, die sogar hochkarätigen Unternehmen im Weg stehen 82
Gerichtsverfahren 83
Kundenverlust 84
Der 500-Pfund-Gorilla 85
Selbst die Guten können jung sterben 86
Teil II Recherche- und Anlagestrategien 89
Kapitel 5 Eine Strategie entwickeln 91
Risikoloses Trading ohne echtes Geld 92
So einfach wie möglich: was Sie für den Anfang brauchen 92
Die Parameter für Ihr Paper Trading festlegen 93
Einige Erwägungen zum Paper Trading 94
Erfolg (oder Scheitern) Ihrer Paper Trades nachverfolgen 95
Was Sie vor Ihrem ersten Trade brauchen 96
Die Auswahl eines guten Brokers 96
Pennystockaffine Broker 98
Wann es Zeit für einen neuen Broker ist 99
Die verschiedenen Order-Typen 99
Angebot, Nachfrage und Spread 99
Limitaufträge 100
Bestens- und Billigstaufträge 101
Andere Auftragsarten 102
Die Merkmale eines erfolgreichen Pennystock-Anlegers 104
Investieren versus Trading 105
Investieren in Pennystocks 106
Trading mit Pennystocks 106
Kapitel 6 Ihre Recherche 109
Die sorgfältige Überprüfung – Due Diligence 110
An der Oberfläche kratzen 110
Ein bisschen (oder viel) tiefer schürfen 111
Das Wo und Wie der Recherche 112
Aktienkurse 113
Aktiencharts 113
Filterprogramme, sogenannte Stockscreener 115
Unternehmensberichte 115
Pressemitteilungen 116
Medienkanäle 117
Bezahlte Analysten 117
Anlegerbeziehungen oder Investor Relations (IR) 118
Pennystock-Newsletter 118
Online-Foren 120
Pennystock-Unternehmen anrufen 121
Den Anruf vorbereiten 121
Fragen an das Management oder den IR-Beauftragten 122
Vermeiden Sie Sackgassen-Fragen 124
Die Interpretation der IR-Antworten 124
Unternehmens- und Analystenkennzahlen 125
Können Sie vom Unternehmen veröffentlichten Kennzahlen trauen? 126
Analysten-Kennzahlen verfolgen 127
Eigene Kennzahlen erstellen 127
Wie sich die Erwartungen auf die Preise niederschlagen 128
Erwartungen sind wichtiger als Ergebnisse 128
Die Schätzungen übertreffen 130
Verfehlen der Kennzahlen 130
Pennystocks unterliegen Trends 131
Sektoren- und Branchentrends 131
Gesamtmarkttrends 133
Trends im Verbraucher- und Sozialverhalten 133
Markt- und Unternehmensrisiken 135
Schwimmen Sie auf der Welle mit 135
Gegen den Strom anlegen 136
Reagieren auf nichtsystemische (unternehmensspezifische) Risiken 137
Reagieren auf systemische (marktspezifische) Risiken 137
Von der Börsenpanik profitieren 138
Umgang mit langfristigen systemischen Risiken 138
Kaufen Sie nur, was Sie verstehen – das bringt sofort und kostenlos Vorteile 138
Kapitel 7 Die Gewinner finden 141
Die Auswahl eingrenzen 141
Ihre Ausschlusskriterien 142
Wem können Sie vertrauen? 144
Ihr stärkster Verbündeter sind Sie selbst 144
Die Motive anderer berücksichtigen 145
Die Erfolgsbilanz prüfen 146
Bezahlte Anzeigen: der Wolf im Schafspelz 146
Unzuverlässige Analysten 147
Stockscreener 148
Auswahlkriterien für die Suchbegrenzung 148
Die Filter filtern: ein noch engerer Fokus 150
Was Stockscreener Ihnen nicht verraten 151
Die manuelle Auswahl von Pennystocks 152
Kapitel 8 Pennystock-Manien 153
Wilde Spekulationen und Investorenanstürme 154
Warum Manien sich am stärksten auf Pennystocks auswirken 155
Der nächste Ansturm steht schon bevor 156
Pennystock-Manien der Vergangenheit: aus den Fehlern der anderen lernen 157
Cannabis-Pennystocks 157
Die Bitcoin-Manie 163
Die Dotcom-Blase bei Pennystocks 169
Pennystock-Manien überleben und Gewinn daraus ziehen 172
Den nächsten Hype erkennen 173
Warum die nächste Manie sich entwickelt 173
Wie die nächste Manie sich entwickelt 174
Teil III Handeln Mit Pennystocks 175
Kapitel 9 Trading-Strategien 177
Der schrittweise Einstieg, das Skalieren 177
In steigenden Märkten skalieren … nicht in fallenden 179
Die vielen Nachteile beim schrittweisen Einstieg 179
Die Vorteile, wenn man bei steigenden Kursen nachlegt 180
Verluste begrenzen und Gewinne einfrieren 181
Stop-Loss-Aufträge 181
Positionsgrößenbestimmung 183
Diversifizierung 184
Limitaufträge 184
Nur die besten Börsen nutzen 184
Handels-Zeitfenster 185
Das richtige Timing: halten oder abstoßen? 185
Wann Sie den Gewinn abgreifen sollten 186
Wann Sie mit Verlust verkaufen sollten 186
Kapitel 10 Fundamentalanalyse 189
Geschäftsberichte 190
Die Erfolgsrechnung 191
Bilanz 192
Die Kapitalflussrechnung 194
Auf welche Zahlen Sie bei Pennystocks achten müssen 197
Zentrale Zahlen im Geschäftsbericht 198
Trends bei den Geschäftsergebnissen 201
Der Analyse entsprechend handeln 203
Das Management lenkt dieses Schiff 204
Wer ist wer im Führungsteam? 205
Was haben diese Manager vorher gemacht? 205
Das unternehmerische Engagement 206
Pressemitteilungen und Ereignisse 208
Pressemitteilungen des Unternehmens 209
Medienberichte aus anderen Quellen 210
Das Timing von Meilenstein-Ereignissen 210
Der Ausblick für den Sektor und die Branche 211
Mikroökonomische Einflüsse 212
Makroökonomische Einflüsse 213
Mikro und Makro auseinanderhalten 214
Kapitel 11 Finanzkennzahlen: Äpfel mit Äpfeln vergleichen 215
Mit Finanzkennzahlen klare Verhältnisse schaffen 216
Den Größenfaktor eliminieren 216
Branchenübergreifender Aktienvergleich 217
Die fünf Kategorien von Finanzkennzahlen 217
Liquiditätskennzahlen 218
Liquiditätskoeffizient 218
Liquidität zweiten Grades 219
Kassenbestandskoeffizient 220
Operativer Cashflow 221
Aktivitätskennzahlen 222
Lagerumschlagsquote 222
Forderungsumschlagsquote 223
Kreditorenumschlagsquote 224
Betriebskapitalumschlagsquote 224
Anlagegüterumschlagsquote 225
Gesamtvermögensumschlagsquote 225
Kredithebel 226
Schuldenquote 226
Verschuldungsgrad 227
Zinsdeckungsquote 228
Leistungskennzahlen 228
Bruttogewinnspanne 229
Betriebsgewinnspanne 231
Nettogewinnspanne 231
Kapitalrendite 232
Eigenkapitalrendite 233
Bewertungsrelationen 233
Kurs-Gewinn-Verhältnis 234
Gewinnwachstumsrate 235
Kurs-Umsatz-Verhältnis 235
Kurs-Cashflow-Verhältnis 236
Kapitel 12 Die Abstract Review bei Pennystocks 237
Die Aussagefähigkeit von Produkten durch Branding steigern 238
Warum das Branding bei Pennystocks noch wichtiger ist 239
Wenn das Branding gut gemacht wird 239
Ein Alleinstellungsmerkmal nutzen 240
Für die Akzeptanz des Produkts oder der Dienstleistung sorgen 242
Marktanteil 242
Wie Sie den Marktanteil eines Pennystocks ermitteln 243
Von Änderungen des Marktanteils profitieren 244
Eintrittsbarrieren 244
Eintrittsbarrieren für neue Mitbewerber einschätzen 245
Die besten First Movers sind die kleinen 246
Marketingstrategie und Ergebnisse 247
Schlechtes Marketing ist ein Fass ohne Boden 248
Bei Pennystocks ist das Marketing schwer zu kontrollieren 249
Kundentreue und -abwanderung 249
Kundenfluktuation 250
Relative Auftragsgröße und -frequenz 251
Kapitel 13 Technische Analyse bei Pennystocks 253
Wann die Technische Analyse gut ist 254
Warum die Technische Analyse bei Pennystocks oft nicht funktioniert 257
Technische Indikatoren verwenden, um Trading-Gelegenheiten zu erkennen 258
Zusammenbruch aller Muster 260
Technische Analyse, die bei Pennystocks funktioniert 261
Hinweise aufgrund des Handelsvolumens 261
Unterstützungsmarke- oder Linie 262
Widerstandsmarken 264
Der Trend ist dein Freund 265
Kursspitzen 267
Kursstürze 268
Obere Umkehrformation 268
Bodenbildungsmuster 270
Konsolidierungsmuster 272
On Balance Volume 274
Momentum 275
Gleitender Durchschnitt 275
Relative Stärke 277
Teil IV Der Top-Ten-Teil 279
Kapitel 14 Zehn Taktiken für schnelle Ergebnisse 281
Anruf bei der Firma 282
Höher nachkaufen 282
Verwechseln Sie Marktrisiko nicht mit Unternehmensrisiko 283
Nutzen Sie das Produkt oder die Dienstleistung 284
Vergleichen Sie die Angebote 285
Paper Trading 285
Den Unternehmenslebenszyklus kennen 286
Was bringt den Aktienkurs wirklich in Bewegung? 287
Das Short Interest beobachten 288
Fokussiertes Investment statt Diversifizierung 289
Kapitel 15 Zehn Wahrheiten über das Trading 291
Die Anlegerstimmung ist konträr 291
Starke Kursschwankungen finden innerhalb kurzer Trading-Zeiträume statt 293
Mehr Volumen heißt mehr Nachhaltigkeit 293
Verluste auszugleichen ist schwerer, als sie zu vermeiden 294
Für die Bewegung größerer Dinge wird mehr Energie benötigt 294
Schneller Aufstieg, schneller Fall 295
Verwässerung tarnt Verluste 295
Bei Gerüchten kaufen, bei Fakten verkaufen 296
Greifen Sie nicht in ein fallendes Messer 297
Widerstandsmarken können kippen 298
Kapitel 16 Zehn wichtige Überlegungen Unternehmen betreffend 299
Eintrittsbarrieren 299
Wettbewerbsvorteile 300
Marktanteil (und Raum für Wachstum) 301
Kundendiversifikation und Abhängigkeit des Unternehmens 302
Verbündete 302
Insiderbeteiligungen 303
Institutioneller Besitz 304
Positionierung 304
Das Geheimnis der Grundgebühren 305
Alles dreht sich um wiederkehrende Einnahmen und Abwanderung 306
Stichwortverzeichnis 307
